إيضاحات حول البيانات المالية

البيانات المالية

ايضاحات حول البيانات المالية

الشركة الأردنية لإعادة تمويل الرهن العقاري
شركة مساهمة عامة محدودة
إيضاحات حول البيانات المالية 31/12/2010

(بالدينار الأردني)
______________________

1. عـــام

تأسست الشركة الأردنية لإعادة تمويل الرهن العقاري بتاريخ 5/6/1996 وسجلت كشركة مساهمة عامة أردنية تحت رقم (314) بتاريخ 5/6/1996، وحصلت الشركة على حق الشروع بالعمل بتاريخ 22 تموز 1996، إن مركز تسجيل الشركة هو في المملكة الاردنية الهاشمية

من أهم غايات الشركة تطوير وتحسين سوق التمويل الإسكاني وذلك من خلال تمكين البنوك المرخصة والشركات والمؤسسات المالية الأخرى من زيادة مشاركتها في منح القروض الإسكانية من خلال قيام الشركة بمنح قروض إعادة تمويل متوسطة وطويلة الأجل، وتشجيع وتطوير سوق رأس المال في المملكة من خلال طرح اسناد القرض متوسطة وطويلة الأجل ، وفتح نافذة إسلامية من أجل توفير تمويل متوسط وطويل الأجل للبنوك والمؤسسات الإسلامية التي ترغب في منح التمويل الإسكاني

2011/1/ تم إقرار البيانات المالية المرفقة من قبل مجلس إدارة الشركة في جلسته المنعقدة بتاريخ 26

وتتطلب هذه البيانات المالية مصادقة الهيئة العامة للشركة

2. ملخص لاهم الاسس المحاسبية

أسس إعداد البيانات المالية
تم اعداد البيانات المالية للشركة وفقًا للمعايير الصادرة عن مجلس معايير المحاسبة الدولية والتفسيرات الصادرة عن لجنة تفسيرات التقارير المالية الدولية المنبثقة عن مجلس معايير المحاسبة الدولية

تطبيق معايير التقارير المالية الدولية الجديدة والمعدلة
إن السياسات المحاسبية المتبعة للسنة الحالية متماثلة مع السياسات التي تم اتباعها في السنة السابقة، علماً بأن الشركة قامت خلال العام بتطبيق المعايير الجديدة والمعدلة وتفسيراتها الصادرة عن مجلس معايير المحاسبة الدولية (IASB) التابعة لمجلس معايير المحاسبة الدولية التي أصبحت سارية المفعول إعتبارا من الأول من كانون الثاني 2010 على النحو التالي

موضوع المعيار	رقم المعيار
إندماج الأعمال	(المعيار الدولي للتقاريرالماليةرقم( 3
البيانات المالية الموحدة والمنفصلة	(المعيار الدولي للتقارير الماليةرقم( 27
الإستثمار في الشركات الزميلة	(معيار المحاسبة الدولي رقم (28

إن تطبيق المعايير الجديدة والمعدلة وتفسيراتها لم ينتج عنه تأثير جوهري على المبالغ المالية للفترات المحاسبية الحالية والسابقة

كما أصدر مجلس معايير المحاسبة الدولية عددًا من التعديلات على المعايير الدولية للتقارير المالية وعلى المعايير المحاسبية الدولية، وسيتم تطبيق هذه التعديلات بعد تاريخ 31 كانون الأول 2010 ، وتتوقع إدارة الشركة أن تطبيق هذه التعديلات في المستقبل لن يكون له أي تأثير جوهري على البيانات المالية للشركة

وفيما يلي ملخص لأهم المعايير التي تم إدخال تعديلات عليها وتواريخ تطبيق تلك التعديلات

تاريخ التطبيق	موضوع المعيار	رقم المعيار
السنوات المالية التي تبدأ في كانون الثاني 2013	الأدوات المالية	(المعيار الدولي للتقارير الماليةرقم( 9
السنوات المالية التي تبدأ في كانون الثاني 2011	الإفصاح عن الجهات ذات العلاقة	(معيار المحاسبة الدولي رقم (24
السنوات المالية التي تبدأ في شباط 2010	الأدوات المالية - العرض	(معيار المحاسبة الدولي رقم (32

استخدام التقديرات
إن اعداد البيانات المالية وتطبيق السياسات المحاسبية يتطلب من ادارة الشركة القيام ببعض التقديرات والإجتهادات التي تؤثر على البيانات المالية والإيضاحات المرفقة بها. ان تلك التقديرات تستند على فرضيات تخضع لدرجات متفاوتة من الدقة والتيقن، وعليه فإن النتائج الفعلية في المستقبل قد تختلف عن تقديرات الادارة نتيجة التغير في أوضاع وظروف الفرضيات التي استندت عليها تلك التقديرات

وفيما يلي أهم التقديرات التي تم استخدامها في اعداد البيانات المالية

تقوم الادارة باعادة تقدير الاعمار الانتاجية للاصول الملموسة بشكل دوريلغايات احتساب الاستهلاكات السنوية اعتمادا على الحالة العامة لتلك الاصول وتقديرات الاعمار الانتاجية المتوقعة في المستقبل ، ويتم اخذ خسارة التدني (ان وجدت) في بيان الدخل للسنة

تقوم إدارة الشركة بتقدير قيمة مخصص الديون المشكوك في تحصيلها بعد الأخذ بالإعتبار قابلية تلك الذمم للتحصيل

تقوم الادارة بمراجعة دورية للموجودات المالية والتي تظهر بالكلفة لتقدير أي تدني في قيمتها ويتم اخذ هذا التدني في بيان الدخل للسنة

يتم تحميل السنة المالية بما يخصها من مصروف ضريبة الدخل وفقًا للأنظمة والقوانين والمعايير المحاسبية

يتم تكوين مخصص لقاء القضايا المقامة ضد الشركة إعتمادًا على دراسة قانونية معدة من قبل محامي ومستشار الشركة والتي بموجبها يتم تحديد المخاطر المحتمل حدوثها في المستقبل ويعاد النظر في تلك الدراسات بشكل دوري

النقد وما في حكمه
يمثل النقد وما في حكمه النقد في الصندوق ولدى البنوك والاستثمارات القابلة للتسييل إلى مبالغ محددة وباستحقاقات لا تتجاوز الثلاثة أشهر بحيث لا تتضمن مخاطر التغير في القيمة

المبالغ مستحقة الدفع
يتم إثبات المبالغ مستحقة الدفع عند استلام السلعة او الخدمة من قبل الشركة سواء تمت المطالبة بها من قبل المورد أو لم تتم

الموجودات المالية المتوفرة للبيع
يتم إثبات تلك الموجودات عند الشراء بالقيمة العادلة مضافاً اليها مصاريف الاقتناء، ويعاد تقييمها في تاريخ البيانات المالية بالقيمة العادلة. يتم إثبات التغير في القيمة العادلة في بند مستقل ضمن حقوق الملكية. في حال بيع هذه الموجودات أو جزء منها أو حصول تدني في قيمتها يتم تسجيل الأرباح أو الخسائر الناتجة عن ذلك في بيان الدخل بما في ذلك المبالغ المقيدة سابقاً ضمن حقوق الملكية
يتم إثبات الارباح والخسائر الناجمة عن تحويل أدوات الدين بالعملة الاجنبية المدرجة تحت هذا البند في بيان الدخل. في حين يتم إثبات الارباح والخسائر الناجمة عن تحويل أدوات الملكية كجزء من التغير المتراكم في القيمة العادلة ضمن حقوق الملكية

القيمة العادلة
تمثل أسعار الإغلاق في أسواق نشطة القيمة العادلة للموجودات المالية. في حال عدم توفر أسعار معلنة أو عدم وجود تداول نشط على بعض الموجودات المالية فإنه يتم تقدير قيمتها العادلة من خلال مقارنتها بالقيمة العادلة لأداة مالية مشابهة أو من خلال احتساب القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية المتعلقة بها. في حال تعذر قياس القيمة العادلة للموجودات المالية بشكل يعتمد عليه فإنه يتم إظهارها بالتكلفة بعد تنزيل أي تدني في قيمتها

التدني في قيمة الموجودات المالية
تقوم الشركة بمراجعة قيمة الموجودات المالية المثبتة في سجلات الشركة في تاريخ البيانات المالية لتحديد فيما اذا كانت هنالك مؤشرات تدل على وجود تدني في قيمتها. في حالة وجود مثل هذه المؤشرات فانه يتم تقدير القيمة القابلة للاسترداد للموجودات من اجل تحديد خسارة التدني. في حال انخفاض القيمة القابلة للإستراد عن صافي القيمة الدفترية المثبتة في سجلات الشركة، يتم إثبات قيمة الإنخفاض في بيان الدخل

الممتلكات والمعدات
تظهر الممتلكات والمعدات بالتكلفة بعد تنزيل الاستهلاك المتراكم، ويتم استهلاكها (باستثناء الأراضي) عندما تكون جاهزة للإستخدام بطريقة القسط الثابت على مدى العمر الإنتاجي المتوقع لها باستخدام النسب السنوية التالية

2%	مباني
15-25%	معدات وأجهزة وأثاث
20%	وسائط نقل
30%	أجهزة الحاسب الآلي

عندما يقل المبلغ الممكن استرداده لأي من الممتلكات والمعدات عن صافي قيمتها الدفترية فإنه يتم تخفيض قيمتها إلى القيمة الممكن استردادها وتسجل قيمة التدني في بيان الدخل
يتم مراجعة العمر الانتاجي المتوقع للممتلكات والمعدات في نهاية كل عام، وفي حال إختلاف العمر الإنتاجي المتوقع عما تم تقديره سابقا، يتم إستهلاك القيمة الدفترية المتبقية على العمر الإنتاجي المتبقي بعد إعادة التقدير اعتبارا من السنة التي تم فيها إعادة التقدير

القرض واسناد القرض
يتم قيد الفوائد المستحقة على القروض واسناد القرض في بيان الدخل خلال السنة التي استحقت بها

المخصصات
يتم إثبات المخصصات عندما يترتب على الشركة التزامات نتيجة لأحداث سابقة وأنه من المحتمل قيام الشركة بدفع مبالغ نقدية لتسديد هذه الالتزامات. يتم مراجعة المخصصات بتاريخ البيانات المالية وتعديل قيمتها بناءاً على آخر معلومات متوفرة لدى الشركة

مكافأة نهاية الخدمة
يتم تكوين مخصص لمواجهة الإلتزامات القانونية والتعاقدية بنهاية الخدمة للموظفين.

التقاص
يتم إجراء تقاص بين الموجودات المالية والمطلوبات المالية وإظهار المبلغ الصافي في البيانات المالية عندما تتوفر الحقوق القانونية الملزمة لذلك وكذلك عندما يتم تسويتها على أساس التقاص أو يكون تحقق الموجودات وتسوية المطلوبات في نفس الوقت

الإيرادات
يتم تحقق إيرادات الفوائد على أساس زمني بحيث يعكس العائد الفعلي على الموجودات
يتم تحقق توزيعات أرباح الاستثمارات عند إقرارها من قبل الهيئات العامة للشركات المستثمر بها
يتم تحقق الإيرادات الأخرى وفقاً لمبدأ الاستحقاق

ضريبة الدخل

تحسب مصاريف الضرائب المستحقة على أساس الأرباح الخاضعة للضريبة، وتختلف الأرباح الخاضعة للضريبة عن الأرباح المعلنة في البيانات المالية لأن الأرباح المعلنة تشمل إيرادات غير خاضعة للضريبة أو مصاريف غير قابلة للتنزيل في السنة المالية وإنما في سنوات لاحقة أحيانًا أو الخسائر المتراكمة المقبولة ضريبيًا أو بنود ليست خاضعة أو مقبولة التنزيل لأغراض ضريبية

تحسب الضرائب بموجب النسب الضرائبية المقدرة بموجب القوانين والأنظمة والتعليمات في المملكة الأردنية الهاشمية

3. النقد وما في حكمه

2010	2009
1,189	888	حسابات جارية لدى البنوك
17,234,249	9,626,291	ودائع لأجل لدى البنوك
17,235,438	9,627,179

%تستحق الودائع لدى البنوك خلال فترة تتراوح بين (1) و(18) شهراً وتكتسب فوائد بنسب ما بين 3.5% و6.25

4. قروض إعادة تمويل الرهن العقاري

يمثل هذا البند القروض الممنوحة من الشركة للبنوك المحلية لغرض إعادة تمويل القروض السكنية والتي تستحق خلال السنوات التالية

دينار أردني	السنة
51,108,363	2011
53,208,394	2012
30,000,000	2013
-	2014
13,000,000	2015
2,796,656	ما بعد 2015
150,113,413

5. أرصدة مدينة اخرى

�

2010	2009
19,103	21,247	مصاريف مدفوعة مقدماً
48,692	17,888	ضرائب دخل مدفوعة مقدمًا
1,473	1,473	تأمينات مستردة
-	18,418	اخرى
69,268	41,138

6. الممتلكات و المعدات بالصافي

�

المجموع	أجهزة الحاسب الآلي	وسائط نقـل	معـدات واجهزة واثاث	مبانـــي	اراضـي
						الكلفـــة
823,151	79,553	62,300	112,645	392,253	176,400	الرصيد كما في 01/01/2009
14,274	2,215	-	3,570	8,489	-	اضافات
(2,807 )	(2,321 )	-	(486 )	-	-	استبعادات
834,618	79,447	62,300	115,729	400,742	176,400	الرصيد كما في 31/12/2009
						الاستهلاك المتراكم
318,917	63,744	51,545	108,819	94,809	-	الرصيد كما في01/01/2009
21,763	6,599	5,325	1,536	8,303	-	استهلاك السنة
(2,807 )	(2,321 )	-	(486 )	-	-	استبعادات
337,873	68,022	56,870	109,869	103,112	-	الرصيد كما في 31/12/2009
496,745	11,425	5,430	5,860	297,630	176,400	صافي القيمة الدفترية كما في 31/12/2009

المجموع	أجهزة الحاسب الآلي	وسائط نقـل	معـدات واجهزة واثاث	مبانـــي	اراضـي
						الكلفـــة
834,618	79,447	62,300	115,729	400,742	176,400	الرصيد كما في 01/01/2010
10,039	6,705	-	2,834	500	-	اضافات
( 4,674)	(1,966 )	-	( 2,708 )	-	-	استبعادات
839,983	84,186	62,300	115,855	401,242	176,400	الرصيد كما في 31/12/2010
						الاستهلاك المتراكم
337,873	68,022	56,870	109,869	103,112	-	الرصيد كما في 01/01/2010
21,146	7,352	1,761	1,975	10,058	-	استهلاك السنة
( 4,674)	(1,966 )	-	( 2,708 )	-	-	استبعادات
354,345	73,408	58,631	109,136	113,170	-	الرصيد كما في 31/12/2010
485,638	10,778	3,669	6,719	288,072	176,400	صافي القيمة الدفترية كما في 31/12/2010

7. اسناد القرض

يمثل هذا البند اسنادات القروض المصدرة من قبل الشركة بفائدة سنوية تتراوح بين 3% و 8% وتستحق السداد على النحو التالي

دينار أردني	السنة
57,750,000	2011
50,000,000	2012
30,000,000	2013
-	2014
3,000,000	2015
140,750,000

8. قرض الحكومة

يمثل هذا البند القرض الممنوح من الحكومة الأردنية بتمويل من البنك الدولي بقيمة 19.600.000 دولار والذي تم تخفيضه خلال عام 2001 بقيمة 600.000 دولار ليصبح إجمالي قيمة القرض 19.000.000 دولار فقط وهو يستحق السداد خلال السنوات كما يلي

دينار أردني	السنة
975,120	2011
1,032,314	2012
1,092,826	2013
1,153,339	2014
2,513,253	2015 - 2016
6,766,854

9. قرض البنك المركزي

يمثـل هذا البند القيمة الحالية لسند الدين المحرر لأمر البنك المركزي الأردني بقيمة 40.275.412 دينار والذي يستحق السداد دفعة واحدة بتاريخ 7/6/2035. تستحق فائدة سنوية على سند الدين بمعدل 5.12% تضاف على رصيد القرض بشكل سنوي وتسدد دفعة واحدة مع أصل القرض

10. أرصدة دائنة أخرى

2010	2009
9,802	15,884	مصاريف مستحقة
378,957	453,208	مخصص ضريبة الدخل
179,536	151,908	مخصص مكافأة نهاية الخدمة
52,492	55,855	مخصص مكافآت وحوافز الموظفين
55,000	55,000	مخصص مكافأة أعضاء مجلس الإدارة
74,753	46,723	مخصص قضايا عمالية
60,177	34,736	مخصص معالجات طبية
23,053	22,475	مخصص إجازات موظفين
-	19,790	مخصص صندوق البحث العلمي
15,136	19,790	مخصص رسوم الجامعات الأردنية
-	11,930	مخصص صندوق التشغيل والتدريب والتعليم المهني والتقني
95	4,769	ذمم دائنة أخرى
849,001	892,068

11. حقوق الملكية

رأس المال المصرح به والمكتتب به والمدفوع
بلغ رأس المال المصرح به والمكتتب به والمدفوع (5) مليون دينار أردني مقسم الى (5) مليون سهم بقيمة اسمية دينار واحد للسهم. كما في 31 كانون الأول 2010 و 2009

احتياطي إجباري
تمثل المبالغ المتجمعة في هذا الحساب ما تم تحويله من الارباح السنوية قبل الضريبة بنسبة 10 % خلال السنة والسنوات السابقة وهو غير قابل للتوزيع على المساهمين

احتياطي إختياري
تمثل المبالغ المتجمعة في هذا الحساب ما تم تحويله من الارباح السنوية قبل الضرائب بنسبة لا تزيد عن 20 % خلال السنة والسنوات السابقة وهو قابل للتوزيع على المساهمين

أرباح مقترح توزيعها على المساهمين

سيتقدم مجلس الإدارة بتوصية للهيئة العامة للمساهمين في اجتماعها الذي سيعقد خلال عام 2011 بتوزيع 800,000 دينار على المساهمين بنسبة 16 % من رأس المال البالغ ( 5) مليون دينار أردني

وافقت الهيئة العامة للشركة في إجتماعها المنعقد خلال عام 2010 على توزيع أرباح نقدية على المساهمين بنسبة 20 % من رأس المال البالغ ( 5) مليون دينار أردني

12. فوائد مقبوضة

2010	2009
11,741,640	16,831,767	فوائد قروض إعادة التمويل
655,579	357,754	فوائد ودائع
13,983	9,271	فوائد قروض إسكان الموظفين
12,411,202	17,198,792

13. فوائد مدفوعة

2010	2009
9,313,611	13,618,676	اسناد قرض
161,656	234,504	قرض الحكومة
579,352	551,124	قرض البنك المركزي
12,683	25,433	أخــرى
10,067,302	14,429,737

14. مصاريف إدارية وعمومية

2010	2009
390,250	380,702	رواتب وعلاوات
36,783	34,589	مساهمة الشركة في الضمان الاجتماعي
24,706	22,445	مساهمة الشركة في صندوق الادخار
30,175	32,685	مكافأة نهاية الخدمة وإجازات مستحقة
53,037	59,380	مكافاة موظفين
74,866	53,680	تأمين صحي وحياة وحوادث
105,930	66,000	بدل تنقلات أعضاء مجلس الإدارة
5,832	5,990	سيارات
28,030	8,844	قضايا عمالية
-	1,000	بحوث و دراسات
18,280	51,125	أتعاب مهنية
6,252	5,330	رسوم واشتراكات
5,660	5,350	قرطاسية ومطبوعات
4,055	4,285	برق وبريد وهاتف
4,920	4,750	ماء وكهرباء
5,533	7,090	مصاريف المبنى والتأمين
2,376	2,972	إعلانات وتسويق
4,165	5,750	تدريب موظفين ودراسات وأبحاث
4,687	5,350	صيانة الأجهزة
5,700	3,407	ضيافة
1,520	10,379	سفر
1,396	3,502	متنوعة
814,153	774,605

15. رسوم ومصاريف أخرى

2010

2009

15,136

19,790

مخصص رسوم الجامعات الأردنية

19,790

مخصص صندوق دعم البحث العلمي

11,930

مخصص صندوق دعم التعليم و التدريب المهني والتقني

55,000

مخصص مكافأة أعضاء مجلس الإدارة

70,136

106,510

16 . حصة السهم الأساسية والمخفضة من ربح السنة

2010	2009
1,070,140	1,466,328	ربح السنة
5,000,000	5,000,000	المتوسط المرجح لعدد الأسهم
0,214	0,293	حصة السهم من ربح السنة

17. رواتب ومكافآت الإدارة التنفيذية العليا

بلغت رواتب وعلاوات ومكافآت الإدارة التنفيذية العليا خلال عامي 2010و 2009 ما قيمته279,549 دينار278,982 دينار على التوالي

18. التحليل القطاعي

يقتصر عمل الشركة على نشاط رئيسي واحد وهو إعادة تمويل الرهونات العقارية لدى البنوك

19. الوضع الضريبي

تم تسوية الوضع الضريبي للشركة حتى نهاية عام 2008

تم تقديم كشف التقدير الذاتي عن نتائج أعمال الشركة لعام 2009 ولم تقم دائرة ضريبة الدخل بمراجعة سجلات الشركة لتاريخه

تم احتساب مخصص ضريبة الدخل عن نتائج أعمال الشركة عن عام 2010 وفقًا لقانون ضريبة الدخل وتعديلاته اللاحقة

20. القضايا المقامة على الشركة

يوجد على الشركة قضية عمالية منظورة امام محكمة صلح عمان بقيمة 390,746 دينار وقد صدر قرار المحكمة بإلزام الشركة بدفع مبلغ 37,879 دينار إضافة إلى المبلغ المدفوع مسبقًا على حساب القضية والبالغ 72,234 دينار وتم أخذ مخصص بالمبلغ المحكوم فيه والاستنئاف للطعن بقرار المحكمة وصدر قرار الاستئناف بإلزام الشركة بدفع مبلغ إضافي قدره8,844 دينار إضافة عن المبلغ المحكوم به سابقا وتم أخذ مخصص مقابل المبلغ الإضافي المفروض بالإضافة
إلى الفائدة القانونية، علمًا بأن الشركة تقدمت بالتمييز للطعن بقرار محكمة الإستئناف وبتاريخ 11أيار 2010صدر قرار محكمة التمييز بنقض القرار المميز وإعادة الأوراق إلى محكمة الإستئناف، ولا زالت القضية منظورة أمام محكمة الإستئناف

21. تحليل استحقاقات الموجودات والمطلوبات

يبين الجدول التالي تحليل الموجودات والمطلوبات وفقاً للفترة المتوقعة لاستردادها أو تسويتها

المجموع	أكثر من سنة	لغاية سنة	2010
			الموجودات
17,235,438	2,000,000	15,235,438	النقد و ما في حكمه
150,113,413	99,005,050	51,108,363	قروض اعادة تمويل الرهن العقاري
529,098	499,652	29,446	قروض اسكان الموظفين
2,391,022	-	2,391,022	فوائد مستحقة و غير مقبوضة
78,750	78,750	-	موجودات مالية متوفرة للبيع
69,268	-	69,268	أرصدة مدينة أخرى
485,638	485,638	-	ممتلكات ومعدات
170,902,627	102,069,090	68,833,537	مجموع الموجودات
			المطلوبات
140,750,000	83,000,000	57,750,000	اسناد قرض
6,766,854	5,791,733	975,121	قرض الحكومة
11,553,372	11,553,372	-	قرض البنك المركزي
2,387,036	337,218	2,049,818	فوائد مستحقة الدفع
849,001	-	849,001	أرصدة مدينة أخرى
162,306,263	100,682,323	61,623,940	مجموع المطلوبات
8,596,364	1,386,767	7,209,597	الصافي

المجموع	أكثر من سنة	لغاية سنة	2009
			الموجودات
9,627,179	2,000,000	7,627,179	النقد و ما في حكمه
188,117,650	110,113,414	78,004,236	قروض اعادة تمويل الرهن العقاري
308,507	279,470	29,037	قروض اسكان الموظفين
81,250	81,250	-	موجودات مالية متوفرة للبيع
2,217,675	-	2,217,675	فوائد مستحقة و غير مقبوضة
41,138	-	41,138	أرصدة مدينة أخرى
496,745	496,745	-	ممتلكات ومعدات
200,890,144	112,970,879	87,919,265	مجموع الموجودات

			المطلوبات
169,750,000	92,000,000	77,750,000	اسناد قرض
7,688,167	6,766,852	921,315	قرض الحكومة
10,990,450	10,990,450	-	قرض البنك المركزي
3,040,735	320,788	2,719,947	فوائد مستحقة الدفع
892,068	-	892,068	أرصدة مدينة أخرى
192,361,420	110,078,090	82,283,330	مجموع المطلوبات
8,528,724	2,892,789	5,635,935	الصافي

22 . فجوة اعادة تسعير الفائدة �

تتبع الشركة سياسة التوافق في مبالغ الموجودات والمطلوبات وملائمة الاستحقاقات لتقليل الفجوات من خلال تقسيم الموجودات والمطلوبات لفئات الآجال الزمنية المتعددة أو استحقاقات إعادة مراجعة أسعار الفائدة أيهما أقل لتقليل المخاطر في أسعار الفائدة ودراسة الفجوات في أسعار الفائدة المرتبطة بها

يتم التصنيف على أساس فترات إعادة تسعير الفائدة أو الاستحقاق أيهما أقرب

إن فجوة إعادة تسعير الفائدة هي كما يلي

المجموع	عناصر بدون فائدة	أكثر من سنة	لغاية سنة	2010
				الموجودات
17,235,438	-	2,000,000	15,235,438	النقد وما في حكمه
150,113,413	-	99,005,050	51,108,363	قروض إعادة تمويل الرهن العقاري
529,098	-	499,652	29,446	قروض إسكان الموظفين
78,750	78,750	-	-	موجودات مالية متوفرة للبيع
2,391,022	-	-	2,391,022	فوائد مستحقة وغير مقبوضة
69,268	69,268	-	-	أرصدة مدينة أخرى
485,638	485,638	-	-	ممتلكات ومعدات
170,902,627	633,656	101,504,702	68,764,269	مجموع الموجودات
				المطلوبات
140,750,000	-	83,000,000	57,750,000	اسناد قرض
6,766,854	-	5,791,733	975,121	قرض الحكومة
11,553,372	-	11,553,372	-	قرض البنك المركزي
2,387,036	-	337,218	2,049,818	فوائد مستحقة الدفع
849,001	849,001	-	-	أرصدة دائنة أخرى
162,306,263	849,001	100,682,323	60,774,939	مجموع المطلوبات
8,596,364	( 215,345)	822,379	7,989,330	فجوة إعادة تسعير الفائدة
المجموع	عناصر بدون فائدة	أكثر من سنة	لغاية سنة	2009
9,627,179	-	2,000,000	7,627,179	النقد وما في حكمه
188,117,650	-	110,113,414	78,004,236	قروض إعادة تمويل الرهن العقاري
308,507	-	279,470	29,037	قروض إسكان الموظفين
81,250	81,250	-	-	موجودات مالية متوفرة للبيع
2,217,675		-	2,217,675	فوائد مستحقة وغير مقبوضة
41,138	41,138	-	-	أرصدة مدينة أخرى
496,745	496,745	-	-	ممتلكات ومعدات
200,890,144	619,133	112,392,884	87,878,127	مجموع الموجودات
				المطلوبات
169,750,000	-	92,000,000	77,750,000	اسناد قرض
7,688,167	-	6,766,852	921,315	قرض الحكومة
10,990,450	-	10,990,450		قرض البنك المركزي
3,040,735	-	320,788	2,719,947	فوائد مستحقة الدفع
892,068	892,068	-	-	أرصدة دائنة أخرى
192,361,420	892,068	110,078,090	81,391,262	مجموع المطلوبات

8,528,724	(272,935 )	2,314,794	6,486,865	فجوة إعادة تسعير الفائدة

23. الأدوات المالية

تتألف الأدوات المالية من الموجودات المالية والمطلوبات المالية. تتضمن الموجودات المالية الأرصدة لدى البنوك والقروض الممنوحة للمؤسسات المالية لإعادة تمويل القروض السكنية الممنوحة من قبلها وقروض اسكان الموظفين والموجودات المالية المتوفرة للبيع. وتتضمن المطلوبات المالية اسناد القرض الصادر عن الشركة وقرض الحكومة وقرض البنك المركزي

القيمة العادلة
إن القيمة العادلة للموجودات والمطلوبات المالية لا تختلف جوهرياً عن قيمتها الدفترية حيث أن معظم الأدوات المالية إما قصيرة الأجل بطبيعتها أو يتم إعادة تسعيرها باستمرار

مخاطر الائتمان
مخاطر الائتمان هي المخاطر التي قد تنجم عن عدم قدرة أو عجز الطرف الآخر للأداة المالية عن الوفاء بالتزاماته تجاه الشركة مما قد يؤدي إلى حدوث خسائر. تتمثل مخاطر ائتمان الشركة بشكل أساسي في الودائع لدى البنوك والقروض التي تمنحها الشركة للمؤسسات المالية لإعادة تمويل القروض السكنية الممنوحة من قبلها، حيث تعمل الشركة على الحد من المخاطر الائتمانية من خلال استخدام معايير للإقراض ووضع حدود ائتمانية، علماً بان الشركة لاتتحمل مخاطر تعثر القروض السكنية المعاد تمويلها من قبل الشركة حيث تتحملها المؤسسة المالية بالكامل

يشكل رصيد أكبر عميل ما مجموعه (48) مليون دينار من إجمالي رصيد قروض اعادة تمويل الرهن العقاري كما في نهاية عام 2010مقابل 43مليون دينار كما في نهاية عام 2009

مخاطر السيولة
تتمثل مخاطر السيولة في عدم قدرة الشركة على توفير التمويل اللازم لتأدية التزماتها في تواريخ استحقاقها، وللوقاية من هذه المخاطر تقوم الإدارة بتنويع مصادر التمويل وإدارة الموجودات والمطلوبات ومواءمة آجالها، ويلخص الجدول أدناه توزيع المطلوبات (غير مخصومة) على أساس الفترة المتبقية للاستحقاق التعاقدي كما بتاريخ البيانات المالية

المجموع	أكثر من سنتين	سنة إلى سنتين	أقل من سنة	2010
140,750,000	33,000,000	50,000,000	57,750,000	اسناد قرض
2,387,036	-	337,218	2,049,818	فوائد مستحقة الدفع
6,766,854	4,759,419	1,032,314	975,121	قرض الحكومة
11,553,372	11,553,372	-	-	قرض البنك المركزي
849,001	-	-	849,001	أرصدة دائنة اخرى
162,306,263	49,312,791	51,369,532	61,623,940

المجموع	أكثر من سنتين	سنة إلى سنتين	أقل من سنة	2009
169,750,000	58,000,000	34,000,000	77,750,000	اسناد قرض
3,040,735	-	320,788	2,719,947	فوائد مستحقة الدفع
7,688,167	5,791,732	975,120	921,315	قرض الحكومة
10,990,450	10,990,450	-	-	قرض البنك المركزي
892,068	-	-	892,068	أرصدة دائنة اخرى
192,361,420	74,782,182	35,295,908	82,283,330

مخاطر أسعار الفائدة

إن الأدوات المالية خاضعة لمخاطر تقلبات أسعار الفوائد وعدم التوافق في آجال الموجودات والمطلوبات. وتقوم لجنة إدارة الموجودات والمطلوبات في الشركة بإدارة مثل هذه المخاطر من خلال العمل على موائمة آجال استحقاق الموجودات والمطلوبات والقيام بمراجعة مستمرة لأسعار الفائدة على الموجودات والمطلوبات. وحيث أن معظم الأدوات المالية تحمل سعر فائدة ثابت وتظهر بالكلفة المطفأة، فإن حساسية أرباح الشركة وحقوق الملكية للتغير في أسعار الفائدة يعتبر غير جوهري.

مخاطر أسعار الأسهم

تنتج مخاطر أسعار الأسهم عن التغير في القيمة العادلة للاستثمارات في الأسهم. تعمل الشركة على إدارة هذه المخاطر عن طريق الاستثمار في محافظ استثمارية

مضمونة رأس المال ولدى مؤسسات مالية تتمتع بملاءه مالية عالية وبما لا يزيد عن 20% من حقوق الملكية لدى الشركة وفقاً لسياسة

استثمار معتمدة من قبل مجلس إدارة الشركة. وبافتراض تغير أسعار الأسهم المدرجة بمعدل 10 % فإن ذلك سوف يؤدي إلى تخفيض / زيادة حقوق الملكية

بقيمة 7,875 دينار لعام 2010مقابل 8,125 دينار لعام 2009

24 . ادارة رأس المال

يقوم مجلس إدارة الشركة بإدارة هيكل رأس المال بهدف الحفاظ على حقوق مساهمي الشركة وضمان إستمرارية الشركة والوفاء بإلتزاماتها تجاه الغير وذلك من خلال استثمار موجودات الشركة بشكل يوفر عائد مقبول لمساهمي الشركة